Küçük yaşta babasız kalan Talat'ı annesi Saliha Hanım büyütür. Talat işe gidip gelirken Hacı Mustafa'nın dükkânına uğrayarak tütün almaktadır. Hacı Mustafa'nın Fitnat adlı bir üvey kızı vardır ve Talat Fitnaf a tutkundur. Fitnat da Talat'ı görür görmez deli gibi aşık olur. Hacı Baba ise Fitnatı zengin bir adamla evlendirir. Fitnat Ali Bey adındaki bu adamı yanına yaklaştırmaz. Fitnatın boynunda annesinden hatıra kalmış bir muska vardır. Bir tartışma sırasında muskanın kayışı kopar Ali Bey bu muskayı açıp okur bunun gerçekte Fitnafın annesinin yazmış olduğu bir mektup olduğunu anlar. Mektupta Fitnafın babasının Ali Bey olduğu yazmaktadır. Ali Bey mektupta okuduklarını Fitnaf'a da söylemek ister ancak Fitnat intihar etmiştir...