Finansal piyasalardaki aşırı volatilite ve piyasa etkinliğinden uzaklaşma durumu piyasadaki mevcut ve potansiyel yatırımcılarda güven kaybına sebebiyet vermekte akabinde de fon arz ve talebinde aksaklıklar yaşanmaktadır. Bunun sonucunda faiz oranları yükselmekte sermaye maliyetinin yükselmesiyle reel yatırımlar azalmakta döviz likiditesi sağlayan yabancı kaynaklar gelmemekte veya yurtdışına çıkmakta enflasyon artmakta artan enflasyon karşısın- da gelirini aynı oranda artıramayan hane halkının alım gücü düşmektedir. Görüldüğü üzere volatilite ve piyasa etkinliği sermaye piyasaları ve ekonomiler için büyük önem teşkil eden göstergelerdir.
Bu çalışmanın amacı BRICS-T (Brezilya Rusya Hindistan Çin Güney Afrika Cumhuriyeti ve Türkiye) ülkelerindeki en yüksek hacimli borsalarından (BOVESPA MOEX NSE SSE JSE VE BİST) seçilmiş endekslerin (PIBB11 RTSI NIFTY50 SSE50 SA40 BIST100) hisse senedi getiri volatilitelerinin doğrusal olmayan metotlarla incelenmesi ve piyasa etkinliklerinin araştırılmasıdır